停滞3个季度的二游赛道10月井喷：8天4款重磅新游公测，有的日流破千万，有的总流水不足50万，有的杀穿日本市场
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中国游戏出版工作委员会（GPC）与中国游戏产业研究专家委员会主导编写的《2025 年 1-6 月中国游戏产业报告》显示，今年上半年国内游戏市场实际销售收入 1680 亿元，同比增长 14.08%，然而与之形成强烈对比的则是二次元移动市场实际销售收入 145.77 亿元，同比下降来到 8%。
3 大原因或造成二游市场收入下滑，头部难迎突破+《绝区零》后新游停滞+玩家注意力分流
这其中的主要原因首先是头部游戏流水增长放缓乃至下滑。例如，《原神》与《崩坏：星穹铁道》今年前三季度的流水（不包含 PC 端、主机端以及国内安卓端，下同）分别为 24.8 亿元、7.21 亿元，同比减少 23.2% 与 36.2%，前者近半年月流水在 1.5 亿至 4 亿之间浮动，而 2023 年 5 月前该数值没有低于过 6 亿。
再如，《明日方舟》、《碧蓝航线》、《命运-冠位指定》（国服及中国港澳台）、《重返未来 1999》今年前 3 季度的流水分别为 8.64 亿、3.41 亿、2.11 亿、2.7 亿，同比去年几乎持平，变化幅度不大。
紧接着则是由于新品创新不足、玩法趋向同质化，爆款难出。
去年在二次元赛道上推出了两款影响力较大的产品，且它们当前的表现差距不大。
其一是 2024 年 5 月库洛旗下的《鸣潮》全球公测，首月斩获 4.3 亿元流水，此后虽然趋势向下，但在 2024 年 12 月达到 5000 万的谷底后开始逐渐反弹，此后月流几乎未低于亿元，今年 6 月周年庆时还冲至 2.8 亿元。目前该作总流水约为 26.1 亿元，其中日本、中国 iOS 端以及韩国分别占比 30.03%、21.68%、13.79% 位列 TOP3。
其二则是去年 7 月初全球公测的《绝区零》，游戏上线前预约量达到了创纪录的 4600 万，首月斩获流水 5.1 亿元数据亮眼，但后续很快“乏力”，上线第 4 个月（2024 年 10 月）月流掉至 1.22 亿。为了重新“支棱”起来，上线半年后（2024 年 12 月）游戏更新 1.4 版本，被玩家称为“重新公测”，该月流水重回 3 亿元以上，然而后续游戏月流水还是回归到 1 亿元至 2 亿元之间。截止目前，其累计流水约为 29 亿，日本、中国 iOS 端以及韩国以 37.09%、23.67%、14.31% 的占比位列前三。
但令人失落的是，《绝区零》之后二次元赛道的声量明显不足，今年值得关注的更是新游少之又少。
最后则是因为玩家消费意愿有所减弱以及其他品类游戏对有限玩家的争夺。
10 月新游集中爆发，8 天之内连发 4 款，悠星《星塔旅人》5 天赚 2800 万，日本市场最强势
仔细观察上述原因分析会发现，新游端发力是最有可能在短期内快速搅动市场同时提高赛道活跃度的。
今年虽有不少在研大作依然处于活跃曝光中（发布了新 PV 或进行了测试），例如完美世界的《异环》、萨罗斯网络的《归环》、网易的《无限大》、诗悦网络的《望月》、乐元素的《白银之城》、蛮啾网络的《蓝色星原：旅谣》、腾讯的《王者荣耀：世界》、鹰角的《明日方舟：终末地》等等。
《蓝色星原：旅谣》
《明日方舟：终末地》
但实际情况却是国内厂商一直没有真正在市场上推出被玩家和行业广泛关注的具有一定体量且高热度的二次元新游，整个 2025 年前三季度处于高品质新游匮乏的状态。
值得关注的是，随着 10 月的来到，新游“短缺”的问题开始逐渐缓解，甚至出现了扎堆上线的情况。
最先打响揭幕战，也是目前市场表现相对完整，能被详细拆解的是《星塔旅人》。
10 月 20 日，肩负悠星网络 9 年后再战自研游戏的《星塔旅人》（国际服名称《Stella Sora》）正式在全球 170 多个国家及地区开启公测，并同步登陆移动端及 PC 端。
榜单方面，游戏首日登上 12 个区域市场 iOS 游戏免费榜 TOP50（登顶日本和中国港台，位于韩国第 3、新加坡第 2、中国第 13 —次日上升至第 6 名的峰值），但之后排名下滑严重，目前在中国台湾、韩国以及日本表现较为亮眼，分别位于免费榜第 42、第 22 以及第 8；
iOS 游戏畅销榜侧，公测前两日游戏在东南亚市场和中国港澳台（中国台湾最高来到 31 名）排名还较为靠前，但后续都掉落到 100 名之后，其在中国大陆市场的排名则整体略显“沉寂”，最高仅来到 72 名，目前下滑至 200 名左右，欧美市场则全程“落寞”，美国市场最高排名为 139。与之形成对比是日韩市场，整体强势很多，前者最高来到了第 19 名，后者最高来到 11 名，目前均在 40 名左右。
公测至今游戏位于日本市场 iOS 游戏双榜趋势
公测至今游戏位于韩国市场 iOS 游戏双榜趋势
就具体的市场数据而言，下载量方面（不包含国内安卓端，下同），绝大部分市场提前两天开启预下载（日本提前一天），日下载量分别为 15 万与 20 万，公测当天更是增长至 29 万，但之后日下载开始逐渐下滑，目前在 4 万左右。
公测至今游戏下载量趋势
截止目前，《星塔旅人》上线 6 天累计下载量超 176 万，其中美国、日本、中国 iOS 端以 16.99%、15.15%、13.88% 的占比位列贡献榜前三。
流水方面，首日吸金超 370 万元，次日增长至 593 万，之后日流水开始在波动中缓速下滑，目前在 400 万左右。
公测至今游戏流水趋势
截止目前，该作公测 5 天总流水为 2800 万左右，日本（1530 万元）、韩国以及中国 iOS 端以 54.88%、11.93%、9.12% 的占比位列 TOP3。
在评判其成绩好坏前，我们先将目光转向游戏本身。
该作早在 2024 年 3 月便拿到了移动端游戏版号，9 月又拿到了客户端版号，过程中虽然引发了不少关注，但官方非常耐得住性子，一直没有发布过任何内容，直到同年 12 月中旬对外首次曝光，一口气发布了 3 个宣传视频。之后游戏加快节奏，2025 年 1 月初开启首测——“启明测试”，7 月开启面向大众的公开删档测试，9 月底启动 CBT3 测试——“逐光测试”。
作为一款俯视角萌系轻动作冒险 RPG，官方对《星塔旅人》的定位是偏轻松的副游同时具备纯正的二次元古早味。美术上，游戏采用视觉上干净清新的经典日式赛璐璐画风，每个角色都有立绘、突破立绘、SD 小人、剧情 Q 版表情包、秘纹插图等多元视觉呈现，此外，在过剧情的 live2D 立绘、战斗的 3D 建模做到了精细，在整体 UI 方面做到简约；
剧情上，摒弃了大作们热衷的“苦大愁深”和“晦涩不明”，转而选择轻松欢乐的日常路线，极具轻小说特质。背景发生在架空的诺瓦大陆，这里既有兽耳娘，也有剑与魔法（大陆上的建筑“星塔”虽然可以产出宝箱，但内部是充满挑战的异世界战场），还充斥着手机、汽车等现代元素，主线剧情则是玩家转生成失记的魔王，被 3 名旅人少女唤醒组成旅行团，在攀登星塔的旅程中玩家会不断邂逅萌妹，遭遇各方势力，逐步揭开身世之谜。
玩法上，核心框架式以 ROGUE+ARPG 玩法为底打造的爬塔构筑挑战（星塔探索：每次爬塔由一系列小关卡组成，中间有小 BOSS，最后有关底 BOSS）。具体战斗中，玩家需要组成 3 人（一个主控，两个辅助）小队来应对爬塔挑战，组队时需要考虑角色属性（6 大属性）以及秘纹（装备，分为 3 个主位，3 个辅位），游戏也提供一键编队的功能。
图片来自游戏新知
在 ROGUE 体验上，在构筑模式里组队通关，通过不同的随机掉落技能，可以培养出一个永久保存的通关存档，并将其带入到副本中验证。至于 ARPG 体验类似“幸存者 Like”，采用自动攻击模式，玩家只需专注于走位和丢大招即可。
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综合来看，《星塔旅人》虽说是一款全球发行的二游，但其出海特质更明显，尤其针对日本用户进行专项“狙击”，传统的二游模式、沙雕剧情与人物设计、休闲轻松的玩法体验都在说明这一点。
而短期成绩的表现，也验证了其设计端的正确。无论是 iOS 双榜排名还是流水，该作都是今年出海日本新游中的佼佼者，仅略微落后今年 6 月上线的《P5X ペルソナ５: The Phantom X》（完美旗下《女神异闻录：夜幕魅影》），后者日本 iOS 游戏畅销榜排名最高为第 5，日服公测 5 日流水约为 3860 万，是《星塔旅人》同期的 2.5 倍。
《P5X ペルソナ５: The Phantom X》
需要简单一提的是，《P5X ペルソナ５》的中长期成绩也表现出了不错的能力，9 月流水依然有 2410 万元。
一直以来，外界对悠星网络的定义都是游戏出海发行商和运营商，但实际上，早在 2016 年悠星就推出过期首款自研手游《诺诺来自异世界》，然而该作在市场上并没有掀起什么波澜，2018 年便已停运。但这期间，悠星先是成功投资了鹰角网络，再是代理了《碧蓝航线》、《蔚蓝档案》、《雀魂》等二游的海外运营，帮助他们在海外市场打响知名度尤其是日本。
《诺诺来自异世界》
如此的发展历程，让悠星在日本市场积累了大量运营经验，同时对市场和二游有了自己独特而深刻的理解，因此《星塔旅人》在日本市场的短期成功并不意外。
《卡厄思梦境》为 10 月新品最强，日流超千万，《卡拉彼丘》表现黯然，《二重螺旋》榜单亮眼
《星塔旅人》之后，各大二游新作发布的频率进一步加快。
先是 10 月 22 日，暗黑风肉鸽卡牌构筑 RPG 游戏《卡厄思梦境》正式在全球 170 多个国家及地区开启公测。该作由做出过《穿越火线》以及《第七史诗》的韩国厂商 Smilegate 研发，小明太极和腾讯游戏 K1 合作部联合发行，玩家称其为“第九史诗”。
《卡厄思梦境》在美术上依然选择 2D 手绘和动态演出结合，维持了《第七史诗》团队的顶尖水平，极具观赏感和沉浸感；背景上，一种名为“卡厄思”的浩劫之灾席卷宇宙，作为拥有特殊能力且幸存的玩家需要在方舟文明时代带领干员们探索行星残骸、消弭灾厄；
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玩法上，融合了《杀戮尖塔》与《暗黑地牢》，底层框架为 ROGUE+卡牌，局内外的核心循环类似《星塔旅人》，但该作战斗机制为回合制卡牌（组建 3 个角色的小队进入副本，三人共用血条护盾，每回合抽取手牌，消耗能量点进行出牌，手牌大致分为 4 类“攻击”、“技能”、“强化”以及“状态异常”），单局时间更大，养成更加深度。此外，游戏增加了“崩溃系统”，当某个角色受到伤害或遭遇特殊事件导致压力值满格，崩溃角色的所有手牌都会变成无效的“崩溃牌”，对队伍整体的战斗能力造成负影响，想要帮助角色回复需要完成特定条件。
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能打的游戏质量及体验上的创新自然也反哺到了市场成绩上。
点点数据显示，该作公测前一天就登上了 55 个区域市场 iOS 游戏免费榜 TOP50，其中登顶了日本、加拿大、中国台湾等 6 个市场。目前其依然位于 5 个区域市场 iOS 游戏免费榜 TOP10（日本第 8、中国台湾第 7），17 个区域市场游戏畅销榜 TOP50（中国台湾第 19、韩国第 20、日本第 34、加拿大第 41）。
公测前一天产品 iOS 游戏免费榜情况
10 月 29 日产品 iOS 游戏畅销榜情况
下载量方面，日下载在公测第二天达到 38 万的峰值，之后缓速下滑，目前单日维持在 22 万；流水方面，公测当天吸金 420 万，之后开始一路增长，目前日流水约为 1050 万元。
截止目前公测 5 天，该作累计下载量达 181 万，日本、美国、中国台湾以 24.38%、23.92%、11.13% 的占比位列 TOP3，总流水约为 3700 万，美国、日本、韩国占比前三，分别为 25.65%、17.55% 以及 17.19%。
对于肉鸽卡牌玩法的《卡厄思梦境》来说，其受众相对垂直和重度，因此当前的成绩可谓相当亮眼，此外其在日本市场的表现优于本土的韩国市场，同为东亚 T1 的中国市场已经在今年 8 月拿到版号，后续应该会上线贡献更可观的流水。
紧接着是二次元英雄竞技射击游戏《卡拉彼丘》于 10 月 23 日国内公测，该作是创梦天地首款射击产品，PC 端已经在 2024 年初公测，手游版公测前预约数更是超 800 万。
但相比前两款新游，其成绩却“黯淡”很多，公测首日虽然冲上了 iOS 游戏免费榜 TOP1，但很快滑落，目前位居 36 名，游戏畅销榜最高攀升至 154 名。
市场数据方面，预下载当天达到 24.3 万的 iOS 日下载峰值，但之后开始急转直下，目前 iOS 日下载仅为 2.4 万，对比而言 iOS 日流水相对稳定，但一直维持在 12 万元左右。
公测 4 天其累计 iOS 端下载量不到 70 万，iOS 总流水不到 50 万。对于射击赛道而言，初试厂商的失败并不少见，例如今年莉莉丝旗下的《远光 84》，但只有做了才可能积累经验，为以后可能的成功打下基础。
而最近一款新游，也是致力于重新定义二游赛道的新游便是《二重螺旋》（《Duet Night Abyss》）。
游戏由英雄游戏旗下潘神工作室研发，首曝于 2023 年 10 月，其双线叙事剧情、幻想风美术和刷宝 like 玩法在前期测试中得到了不少玩家的认可，但随着多轮测试的开启，核心玩法与二游根深蒂固的抽卡系统之间的矛盾愈发明显。彼时，官方的解决方案是“武器可肝，保底不歪，没有随机词条”。
动图来自手游那点事
就在玩家认为让利机制只能到此为止时，《二重螺旋》却在公测定档直播时宣布取消角色武器抽卡、彻底移除体力系统，商业模式将以外观为重心。这基本等于掀翻了传统二游的商业化根基，引发行业震荡，但这也为游戏带来了极大的热度，公测前其全球预约达到了 1500 万，可见玩家的期待。
10 月 28 日，万众期待的《二重螺旋》正式开启全球公测，当天登上 30 个区域市场 iOS 游戏免费榜 TOP50（登顶中国以及中国港澳台，位于日本第 2、韩国第 5、美国第 13），游戏畅销榜也在冲榜阶段，当前位于中国第 76、中国台湾第 44、韩国第 61、日本第 66。整体榜单成绩还算可观。
公测当天 iOS 游戏免费榜排名情况
由于该作上线时间较短，相关数据还无法统计，因此无法判断其市场表现的优劣，但其对于二游抽卡以为的商业化探索有着重要的参考作用。
总结
回顾 10 月上线的二次元新游，《卡厄思梦境》的表现最为亮眼，其次是《星塔旅人》，《二重螺旋》在商业化上改变值得我们对其成绩长线关注。此外，重点二游产品似乎开始将全球同步发行作为标准化配置。
总的来说，二次元赛道还是很卷，门槛和成本还是很高，手游端收入规模看着似乎是降低了，厂商们似乎也沉寂了一段时间，但其实在跨端成为普遍选择的当下，其他平台的收入正在快速增长。
再者，无论是开放世界还是其他硬核深度赛道，玩家都已经被充分挖掘，未来的竞争会更加激烈，蓝海区域极少，培养新用户和吸引泛用户将成为重要课题，玩法、题材、商业化都是其寻找突破口的方向。
最后，预计明年将会有一波上文中提到的在研二次元大作上线，彼时赛道热情一定会被再次点燃。
参考资料：
1、上半年游戏产业报告：行业收入1680亿元，二游下滑8%、小游戏收入同比猛增40%
2、长达7年再发自研，这个上海“老二次元”太能憋了！
3、《星塔旅人》首测：非常懂二次元，但做法有点冒险
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7、391万预约！悠星憋了7年的自研新作，这次能成吗？
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9、崩坏颜太诱惑！这群“疯”妹子们，4天拿下了200万下载
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11、没有角色武器卡池？多维战斗爽游《二重螺旋》全球同步上线
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